长海转债，属创业板转债，12月23日上市，对应正股长海股份，发行5.500亿，AA级。

12月23日：盘中还有惯性回调压力 牛市行

(资料图片)

今天可申购新股：新亚电子、祖名股份。今天可申购可转债：长海转债、金诚转债。今...

根本要素

申购代码：370196，配售代码：380196

正股代码：300196，正股称号：长海股份

发行总额：5.5亿元， 信誉等级：AA

每股配售：1.3457元可转债

票面利率：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%，到期换回价111元(含最终一期利息)。

正股价：16.18元(12月21日收盘价)

转股价：16.24元(下修条件，30~15~85%)

转股价值：99.63元

转股溢价率：0.37%

有条件回售：2~30~70%

强制换回：30~15~130%

正股剖析

江苏长海复合材料股份有限公司主营事务为玻纤制品及玻纤复合材料的研制、出产和出售，首要产品包含薄毡、短切毡、隔板、涂层毡、玻纤纱、树脂、玻璃纤维、玻纤制品、化工制品、玻璃钢制品。公司为国内为数不多的具有从玻纤出产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制作的完好工业链的玻纤企业，是国内规划最大的无纺玻纤制品归纳出产企业之一，也是国内少量能制作高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技能企业。

中心竞争力：

1、品牌与产品质量优势：公司自建立以来，一向注重产品质量，经过恰当的奖惩办法，来使职工注重产品质量，进步产品优质率。采纳职责承包制，进步车间职工的职责心及积极性。

2、工业链优势：公司具有以玻纤纱、玻纤制品及玻纤复合材料为主的纵向工业链，及子公司天马集团以玻纤纱、玻纤制品、化工类产品及玻璃钢制品为主的横向工业链。

3、企业文化与办理团队优势：公司以“致力于为客户发明更大价值;以立异与革新引领职业开展;充溢人文关心与社会职责感”为任务，尽力寻求一套促进企业长时间可继续开展的保障体系，形成了以“价值发明、以人为本”为中心的企业文化。

商场危险：

1、商场开辟危险：公司首要从事玻纤制品及玻纤复合材料的研制、出产和出售，首要产品包含玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等，事务已包括至修建建材、轨道交通、石油化工、轿车制作等范畴。

2、技能危险：公司自成立以来，一向十分注重技能立异与新产品研制作业，坚持新产品的开发和出产，积累了丰厚的经历，形成了一支高素质的技能团队。

3、税收优惠、政府补助改变的危险：(1)所得税税收优惠 公司及部分子公司被认定为高新技能企业，减按15%的税率征收企业所得税。(2)公司及控股子公司享用的财政补助 公司及控股子公司承当的自主立异和工业晋级项目、节能技能改造奖赏项目以及其他产品开发和工业化项目，获得了多项专项资金、奖赏和补助，上述政府补助具有偶发性。

申购主张

公司的成绩不太抱负，根本便是一个走下坡路的状况，19年全年仍是一个增加的状况，同比累计增加了14.35%;可是20年开端走下坡路，开端同比下滑，前三个季度累计下滑了-16.67%;估量还会继续的下滑，归纳剖析：关于打新问题不大，能够申购，可是若中签，不行长拿!